Китай. Азиатский дракон объелся долларами?

В среду Народный банк Китая сообщил, что международные резервы страны впервые за всю историю превысили трлн. Это означает, что Поднебесная активизировала покупку американских казначейских облигаций, которые Федрезерв США сейчас эмитирует в рекордных количествах. А значит, Китай снова показал, что готов и дальше поддерживать американскую экономику и валюту. Получается, что все разговоры о том, что Поднебесная намерена продвигать идею новой наднациональной валюты, сплошной блеф с целью держать в напряжении Вашингтон. Или нет?

Народный банк Китая сообщил, что международные резервы страны во втором квартале выросли на рекордные $178 млрд и достигли $2,132 трлн. Откуда деньги берутся в наше непростое время? Тут все понятно. Во-первых, Поднебесная находится в гораздо лучшем состоянии, чем другие страны. Согласно оценке опрошенных Bloomberg экономистов, во втором квартале китайская экономика прибавила 7,8%, что станет лучшим среди экономически значимых государств результатом. При этом Поднебесная продолжает активно, хотя и не с таким как до кризиса рвением, торговать. Что обеспечило приток в страну во втором квартале $34,8 млрд. Еще 21 миллиард Китай получил в виде прямых инвестиций.

Во-вторых, склонные к риску инвесторы начали активно возвращаться на развивающиеся рынки, в том числе азиатские. Фондовый рынок Китая вырос на 74% с начала года, что стало вторым в мире результатом. Первый, напомним, у нашей страны. Но в отличие от России у наших азиатских соседей более стабильная позиция в этом отношении. Так, к нам в страну горячие спекулятивные деньги как легко приходят, когда мировые цены на сырье растут, так легко и уходят, когда они падают. В случае с Китаем инвесторы ориентируются на экономические показатели. А они, как было уже упомянуто, выглядят достойно на фоне других государств.

Но в одном китайцы нам явно уступают. Как это не прозвучит парадоксально, они стали заложниками США из-за своих огромных резервов, 65% которых вложены в американские казначейские бумаги. Китай, как никто другой, заинтересован в том, чтобы доллар был сильным. Для этого его нужно подпитывать, вкладывая в ценные бумаги США все больше и больше средств. Если же Поднебесная начнет избавляться от долларов, то американская валюта начнет слабеть. А уж если захочет и вовсе погасить все имеющиеся у нее бумаги, то это может закончиться и вовсе дефолтом Соединенных Штатов. Возможно, и финансового краха всей мировой системы не миновать. Поэтому Китай, как слон в посудной лавке, не может совершать резких телодвижений.

России в этой ситуации проще: резервы у нас значительно меньше ($412 млрд из них менее 200 миллиардов вложены в долларовые активы). Поэтому у нас есть хорошие шансы отсидеться за спиной у азиатских монстров в лице Японии и Китая, которые являются странами с огромными «заначками» — более $3 трлн на двоих. К тому же, дефицитный бюджет вряд ли нам поможет сохранить свои резервы в убедительном количестве. Может, оно и к лучшему.

Есть мнение, что Китай все-таки пытается выбраться из долларовой ловушки, но делает это тихо и постепенно. Поэтому важно не упустить момент, когда Поднебесная избавиться от долларовой зависимости. Ведь тогда американская валюта утратит свою ценность. Но возможен ли такой вариант?

«Чтобы выбраться из ловушки, необходимо сделать так, чтобы после отказа от привязки к доллару Китай смог воспользоваться преимуществами собственной резервной валюты. Этот процесс займет много лет», — уверен глава подразделения экономических исследований банка HSBC Стивен Кинг.

По мнению эксперта, Поднебесной, которая является крупной торговой державой, нужно постепенно переходить на взаиморасчеты с партнерами в собственной валюте. Подвижки тут явно есть. Если еще недавно 70% торговых операций она осуществляла в долларах, то теперь ситуация начинает меняться. «В последние несколько месяцев в Китае растет объем двусторонних валютных свопов, в том числе с Индонезией, Белоруссией и Аргентиной. Сумма этих сделок составляет $650 млрд. Если такие операции будут проводиться во всем мире, Китай получит возможность торговать с другими странами, особенно с развивающимися, используя собственную валюту, а не доллары», — не сомневается Кинг.

Россияне взяли валютный курс

Колебания курса рубля, которые больше напоминают поездку на старом грузовике по ухабистым дорогам, сильно взволновали наших граждан (в среду, кстати, рубль укрепился к доллару и евро примерно на 50 копеек). Наши люди курсы валют считают вопросом принципиальным. Об этом свидетельствуют данные ЦБ. Из графика видно, что пик активности по приобретению валюты в 2009-м пришелся на январь, в котором наблюдался пик девальвации. Как только в феврале курс рубля начал стабилизироваться, ажиотаж заметно поутих, а в марте, когда рубль начал укрепляться, и вовсе начал сходить на нет. Очевидно, что если люди прикупили валюту в самом начале девальвации (а за октябрь-ноябрь население приобрело почти $21 млрд), то сумели даже получить прибыль. Если, конечно, вовремя продали иностранные дензнаки.