Банки в Украине Всё о финансах и экономики
Резкое падение котировок на фондовом рынке привело к тому, что в октябре многие российские банки могут испытать проблемы с ликвидностью. Коммерческие банки готовятся встертить его во всеоружии и уже сейчас спрос на деньги с их стороны сильно возрос. Всего за два последних дня банки заняли у ЦБ через аукционы РЕПО около 500 млрд руб., сообщает «Независимая газета». И это только начало.
Вчера, после выступления на парламентских слушаниях по бюджету на 2010-2011 годы, первый зампред Центрального банка Алексей Улюкаев заявил, что в ближайшие три года банковская система страны будет испытывать нехватку ликвидности. «В ближайшую трехлетку будет не избыток ликвидности, а ее нехватка, и у ЦБ будет стоять задача не стерилизации ликвидности, а ее стимулирования», — заявил Улюкаев. По его словам, ежедневный объем сделок РЕПО, когда банкам дается возможность брать взаймы у ЦБ средства за счет продажи эмиссионных ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа, в течение этого месяца может превышать 300 млрд руб. Показательно, что последний раз объем сделок РЕПО на уровне 300 млрд руб. был зафиксирован в ноябре 2007 года.
Тем временем со стороны банков наблюдается ажиотажный спрос на государственные средства. В среду на двух аукционах РЕПО банки заняли у ЦБ около 220 млрд руб., а в четверг спрос достиг рекордной отметки в без малого 250 млрд руб. Таким образом, всего за два дня объем заимствований банков только через аукционы составил около 500 млрд руб.
Напомним, что недавно Улюкаев выразил уверенность, что ликвидность в банковском секторе находится на хорошем уровне. По его словам, сейчас у банков на коррсчетах, депозитах и в облигациях около 850 млрд руб., а для расчетов банкам достаточно иметь 550-560 млрд руб., поэтому банки без проблем переживут всплеск спроса на ликвидность в октябре благодаря постоянной работе системы рефинансирования Банка России.
Теперь же, по словам чиновника, из-за необходимости уплаты налога на добавленную стоимость, в октябре банкам может потребоваться до 400-450 млрд руб. в день.
«К этому, возможно, добавятся еще обстоятельства, связанные с погашением задолженности компаний, но оценить сейчас, сколько рефинансируется, а сколько будет погашено, мы не можем», — посетовал Улюкаев. По его словам, ЦБ в состоянии предоставить банкам через механизм РЕПО до 1 трлн руб., исходя из активов на балансе. В настоящее время лимиты по РЕПО составляют 500 млрд руб., однако, по его словам, их увеличение — дело техники.
Как сообщает газета «Коммерсантъ», аналитики связывают высокий объем операций репо с ситуацией на фондовом рынке. Падение индекса РТС ниже 1400 в начале недели могло требовать от игроков дополнительных вливаний после закрытия margin calls. Потери клиентов банков на фондовом рынке могли вызвать кризис ликвидности в средних банках, но в этом случае финансовая система имеет дело с беспрецедентными чистыми биржевыми проигрышами, более 10 млрд долл. по рынку. Ряд других аналитиков упоминают слухи о потерях в понедельник крупных частных игроков по бумагам Сбербанка.
В то же время аналитики не видят краткосрочных причин проблем с ликвидностью, лежащих вне фондового рынка, поскольку объем средств, необходимых до конца октября для погашений кредитов и облигационных займов, невысок — порядка 6 млрд. долл. Скорее всего дело в то, что банковский рынок разделился на две части: первая накапливает «подушку ликвидности», вторая испытывает проблемы с ней и кредитуется в ЦБ, считают аналитики..
По оценкам Альфа-банка, за границей рефинансирования в 500 млрд руб. ЦБ и Минфин уже будут вынуждены действовать совместно. Если верить прогнозам ряда аналитиков по спросу на ликвидность уже в конце сентября в 1 трлн руб., этот запрос на объем краткосрочной поддержки банковской системы составит более 2% ВВП. Эксперты уверены: октябрь будет очень напряженным — часть мелких банков вынужденно уйдут с рынка, покупательная способность рубля упадет, а инфляция снова вырастет.
Тем временем Минфин уже объявил о том, что 16 и 17 сентября банкам будет предложено 350 млрд руб. в рамках размещения временно свободных средств бюджета. На аукционе 16 сентября будет предложено 75 млрд руб. на пять недель при минимальной процентной ставке 8% годовых, а 17 сентября — 275 млрд руб. на неделю при минимальной процентной ставке 7,75% годовых.
Эксперты считают, что на финансовом рынке складывается напряженная, но пока не катастрофическая ситуация и увеличение спроса на средства связано с желанием банков аккумулировать деньги в так называемую подушку ликвидности, учитывая предстоящие налоговые выплаты и расчеты за ранее взятые кредиты. Тем не менее новое подорожание заемных средств неизбежно, однако говорить об уходе с рынка мелких банков пока еще рано. Вполне возможно, будут зафиксированы убытки, которые отразятся на показателях финансовой устойчивости, но говорить о массовом банкротстве было бы преждевременно. предупреждает о негативных последствиях нарастающих проблем с ликвидностью.
