Банки в Украине Всё о финансах и экономики
Так, еще в феврале первый вице-премьер Александр Турчинов, который, кстати, имеет ученую степень доктора экономических наук, предупредил: «Следующая стадия мирового кризиса — полное разрушение самого доллара». До «полного разрушения», конечно, еще далеко, но за последние месяц доллар сдал позиции: если в конце февраля за 1 евро в мире просили ,26—1,27, то в начале этой недели уже ,32.
Ввиду того что большинство украинцев, не доверяя гривне, держит свои сбережения в долларе, мы решили разобраться, что ему светит в ближайшей перспективе.
ЧТО ДОЛЛАР ПОТОПИТ
Долги
Первоисточник бед для США — огромные долги. «По состоянию на середину марта только госдолг составлял около $11 трлн, а ведь есть еще и немалые долги граждан и компаний», — говорит руководитель информационно-аналитического центра «Форекс Клуб» Николай Ивченко. По словам экспертов, у Штатов нет возможности обслуживать такой большой долг и есть всего два выхода. «Первый — это дефолт, то есть отказ платить по своим обязательствам, но США вряд ли пойдут на этот вариант (что бы не потерять в одночасье свой беспрекословный статус сверхдержавы и лидера мировой экономики. — Авт.). Второй путь — включить печатный станок, что раскрутит инфляцию », — считает вице-президент и инвестиционный управляющий компании Foyil Asset Management Ukraine Дмитрий Мошкало. «Наиболее вероятным сценарием выхода США из долговой ямы может быть гиперинфляция, которая уменьшит реальную стоимость долга и облегчит его погашение», — подтверждает инвестиционный аналитик компании «Капитал Таймс» Игорь Держипольский. Оба варианта развития событий обесценят доллар: первый — быстро, практически одновременно с объявлением дефолта, второй — постепенно, по мере выпуска валюты в обращение.
Госпомощь
Запустить печатный станок, спровоцировав инфляцию и падение доллара, США вынуждают не только долги. «Один из главных факторов девальвации доллара — большие объемы госпомощи правительства США экономике страны», — считает исполнительный директор фингруппы «Консалтинг и инвестиции» Дмитрий Поддубный. «Разработанные последним и нынешним президентами США программы поддержки американской экономики общим объемом в $1,5 трлн создают беспрецедентное инфляционное давление на американскую валюту», — говорит финансовый аналитик Astrum Investment Management Александр Шкурпат.
Кроме того, эксперты видят проблему еще и в американских гособлигациях (казначейских обязательствах). В прошлом году их стоимость очень росла: в этот инструмент перетекло немало денег инвесторов, которые искали пристанища после падения рынка недвижимости, снижения цен на золото и другие инструменты. Финансисты говорят, что это привело к образованию мыльного пузыря, который рано или поздно лопнет, спровоцировав снижение не только стоимости самих гособлигаций, но и доллара. Чтобы поддержать эти ценные бумаги и родную валюту Федеральная резервная система (аналог нашего НБУ) взялась выкупить этих бумаг на $ 300 млрд. Всего в свою экономику США по различным программам планирует влить $3 трлн., что не может не вызвать гиперинфляцию.
Экономический рост
Падать доллар, как это ни странно, может, и когда экономика США начнет восстанавливаться (поскольку США первыми почувствовали кризис, то, считается, что они первыми начнут из него и выходить). «Когда начнется экономический рост, инвестиции из США хлынут в развивающиеся страны, где к тому моменту активы упадут в цене до минимума. Интерес инвесторов приведет к росту курсов валют этих стран и обесцениванию доллара. Однако произойдет это не раньше конца лета 2009 года», — говорит замдиректора рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг», член Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран.
ЧТО УДЕРЖИТ НА ПЛАВУ
Резервы
Доллар — главная мировая резервная валюта. «По данным Международного валютного фонда, по состоянию на сентябрь 2008 года доллар США в структуре мировых резервов занимал 64,6%, в то время как евро — всего 25,5%, и менее 5% — остальные валюты», — говорит Александр Шкурпат. Идеи заменить доллар в золотовалютных резервах витают давно. Именно с такой целью (в противовес мировому господству бакса) в свое время вводился евро, именно поэтому появились слухи об «амеро» — новой североамериканской валюте, которая якобы должна объединить США, Канаду и Мексику, заменив местные валюты. «Но в условиях кризиса создать новую мировую валюту невозможно и нецелесообразно», — уверен Дмитрий Поддубный. «Поэтому доллар США, несмотря на всю критику и недостатки, остается мировым платежным средством, в котором ведется большая часть международных расчетов», — уверен советник председателя правления «Укргазбанка» Александр Охрименко.
Военные конфликты
Как бы кощунственно это ни звучало, но доллар может спасти… война. США неоднократно пользовались «благами» военных действий для оживления экономики: так, Например, бурный рост американской промышленности начался как раз в 1939–1941 годах. «Сегодня есть проблемы между Индией и Пакистаном, непонятная ситуация в Иране. Здесь высока вероятность возникновения вооруженного конфликта, что приведет к бегству капитала в США как стране с высоким военным потенциалом. В результате доллар будет стабилен, и даже может пойти в рост», — считает Дмитрий Мошкало. Одним словом, когда идет война, об инфляции и девальвации никто не думает. В этом ключе совсем по-другому выглядит прошение президента США Барака Обамы к Конгрессу поддержать закон, по которому Штаты в ближайшие 5 лет будут ежегодно выделять $1,5 млрд безвозмездной помощи Пакистану, а в Афганистан направит 4 тыс. военных инструкторов, чтобы обучать местных вояк.
РЕЗЮМЕ
Итак, доллару быть — во время экономического кризиса не до создания новой мировой валюты. Однако против него играют такие сильные «карты», как колоссальные долги, $3 трлн эмиссии и… экономическая целеобразность. «Сильный доллар невыгоден прежде всего самим американцам, которые за счет обесценивания своей валюты хотят простимулировать рост экономики (дешевый доллар делает американские товары более конкурентоспособными на мировых рынках за счет снижения их цены в пересчета на другие валюты. — Авт.), что, по их мнению, поспособствует выведению страны из кризиса », — говорит Александр Шкурпат. Однако рассчитывать на стремительное пике доллара не стоит: курс доллара поддержит от серьезного обесценивания его традиционный статус мировой резервной валюты (особенно если в некоторых странах произойдет дефолт) и возможные военные конфликты.
«Я уверен, что не стоит ожидать полного обесценивания доллара относительно основным мировых валют. Доллар потеряет в цене не более чем 20—30%, то есть опустится к началу следующего года до 1,6—1,75 долл./евро», — считает первый заместитель председателя правления «Партнер-Банка» Андрей Онистрат. «Если мы говорим о значительной инфляции, то в 2010—2011 гг. мы можем стать свидетелями курса 1,6 долл./евро, хотя не исключено, что доллар подешевеет до 1,7—1,8 долл./евро», — считает инвестиционный аналитик компании «Капитал Таймс» Игорь Держипольский.
КАК «ЗЕЛЕНАЯ ЛИХОРАДКА» ПОВЛИЯЕТ НА ГРИВНЮ
Что ждет гривню в случае девальвации доллара? «События на международных рынках слабо влияют на курс гривни относительно твердых валют», — говорит начальник управления казначейства «Индустриалбанка» Александр Фомин. То есть, если и будет укрепление нашей нацвалюты, то оно будет скромным и запаздает на несколько месяцев. «Если доллар США обесценится, к примеру, на 10% по отношению к основным валютам мира, то в Украине вероятно укрепление гривны на 2—3%», — считает Николай Ивченко. То есть если доллар с нынешних 1,32 долл./евро подешевеет на 10%, до 1,45 долл./евро, гривня лишь через некоторое время укрепится с нынешних 8,3 грн./$ до 8,05 грн./$.
А вот наличный евро подорожает практически сразу, причем на те же 10% (с 11 грн./евро до 12 грн./евро). Секрет в том, что гривня намертво привязана к доллару и курс гривня/доллар зависит от решения НБУ, а вот официальный и наличный курсы евро просто пересчитываются умножением курса гривня/доллар на текущее значение пары доллар/евро в мире. Правда, как справедливо заметил бютовец Сергей Терехин, с евро тоже сложно. «До сих пор страны Евросоюза ведут несогласованную и внешнюю торговую политику, и эмиссионную политику, — объясняет эксперт. — Поэтому непонятно, что завтра придумает Бундестаг в ФРГ либо Национальное собрание во Франции, либо Британия. Так что риски очень большие».
Что делать? Единственный совет — отталкиваться от своих потребностей. Предстоит покупка квартиры и у вас есть долларовая заначка, придержите ее до лета. Как видите, ничего страшного с долларом не произойдет — никуда он не исчезнет, а летом цены на жилье должны быть еще дешевле. Можно и дольше подождать, только постоянно следите за новостями об ипотеке: как только она возобновится — цены на жилье пойдут вверх. Если опять же хотите купить квартиру или автомобиль, но у вас сбережения в гривне — следите уже за новостями о выдаче кредита МВФ: если его нам дадут, эксперты прогнозируют курс 7—7,5 грн/$. Не дадут — гривня может еще больше упасть, вплоть до 10—12 грн/$. Поэтому надо не прозевать момент и успеть купить валюту хотя бы по курсу 8,5 грн/$.
Что касается евро, то не стоит переводить в него большую часть своих сбережений: возможно, стоит пересмотреть его соотношение в вашей валютной корзинке в сторону увеличения: скажем, у вас 80% было в долларах, а 20% — в евро. Можно увеличить «евродолю» до 40%, особенно если у вас впереди — поездки в Еврозону.
КУДА ВКЛАДЫВАЮТ ДЕНЬГИ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА ИЗВЕСТНЫЕ УКРАИНЦЫ
Богдан Бенюк, народный артист Украины: «Мои сбережения как были в одном банке, так там и остались: я просто доверяю этому банку и знаю, что если мне будут нужны деньги, я смогу туда прийти и забрать их. Как хранить другим людям? Взять трехлитровую банку и закопать, только чтоб соседи не видели! Гарантии сейчас никакой банк не дает.
Еще вопрос «в какой валюте хранить деньги?». Все банкиры советуют хранить понемногу в разных валютах. Скорее всего, это правильно. Ну а я зарабатываю деньги в гривнях, поэтому и в них и храню свои сбережения».
Юрий Рыбчинский, композитор: «У меня лежали сбережения в гривне в одном из наших банков: из-за моратория я не смог их вовремя забрать и обменять деньги на доллар. В итоге, когда я забрал депозит, сумма вклада уменьшилась ровно вдвое, ведь я отнес деньги в банк, когда курс был 4,3 грн/$. В общем, я еще раз убедился в том, что никому свои деньги на хранение давать нельзя.
Вкладывать сейчас можно в золото, в драгоценности, в картины или другие предметы искусства. Это те предметы, которые в дальнейшем в любом случае меньше стоить не будут.
В каких валютах хранить? В долларе и евро. Правда, курс евро у нас завышенный, но в гривне хранить как-то страшновато — в любой момент может обвалиться. Еще надежная валюта — швейцарский фран, но он у нас не популярен: люди не знают, то это за валюта, вот и не доверяют».
Андрей Курков, писатель: «Когда грянул кризис, я забрал свои сбережения из проблемных банков и вложил в другие, более надежные. Причем гривневый депозит потратил (о чем впоследствии не пожалел — гривня сильно обесценилась), а долларовый — «переложил». Что касается других валют, то проблема в том, что в швейцарском франке можно открыть только текущий счет, но не депозит. А мне важен именно он, чтобы проценты «капали». Недвижимость, без всякого сомнения, всегда есть смысл приобретать, поэтому это тоже можно рассматривать как вариант вложения. Особенно сейчас, когда можно найти очень дешевые предложения". Насчет золота или драгоценностей даже не задумывался».
Инна Цимбалюк, модель и телеведущая: «Мне повезло — я смогла снять все сбережения без потерь: через месяц, после того как срок моего вклада закончился. Так получается, что у меня сейчас родители делают ремонт, и мы большую часть этих денег вкладываем в него. Остальное держу дома. Меня и родители воспитали так, что к банкам надо относиться осторожно, и ситуация, которая сейчас сложилась в Украине, это доказала. Часть денег храню в гривне (на текущие расходы), частями — в долларах и евро.
Так или иначе, сейчас сложно что-то предугадать. Умные люди говорят, что деньги сегодня лучше никуда не вкладывать: риски очень трудно просчитать. Лучше во время сложной экономической ситуации не приумножать, а сохранять. Я думала насчет покупки золота. Но меня насторожил тот факт, что банки золото продают, но не покупают его. Поэтому, думаю, что с инвестициями в золото можно не угадать Насчет недвижимости могу сказать так: если нет квартиры, то, конечно, можно уже сейчас начинать присматривать подходящие варианты. А вот с инвестирование в жилье нужно быть осторожным: этим нужно серьезно заниматься, чтобы заключить действительно выгодную сделку».
