Год кризису. Хроника обвала мировой финансовой системы

15 сентября 2009 года инвестиционный банк Lehman Brothers объявил о банкротстве и подал прошение о защите от кредиторов. Эта дата навсегда войдет в учебники истории как начало мирового финансово-экономического кризиса, крупнейшего в XXI веке и одного из самых масштабных со времен Великой Депрессии. «Лента.Ру» представляет хронику событий за год кризиса.

Конечно, кризис начался не только и даже не столько из-за Lehman Brothers. Еще в 2007 году в США разразился ипотечный кризис, он-то и перерос в финансовый в начале 2008 года. Тем не менее, как это часто бывает в подобных случаях, банкротство Lehman Brothers стало символом глобального экономического обвала: после падения одного из крупнейших инвестбанков мира стало понятно, что от кризиса не спасется в буквальном смысле ни один банк ни в одной стране мира.

Хроника «Ленты.Ру» будет посвящена в основном положению дел в России и тем международным событиям, которые прямо или косвенно повлияли на отечественную экономику.
Сентябрь

15 сентября. Lehman Brothers объявил о банкротстве в ночь с воскресенья на понедельник, поэтому первыми эту новость должны были оценить азиатские и российские фондовые биржи. А учитывая, что в Японии был выходной день, особое внимание инвесторов было приковано к развивающимся рынкам, в том числе и России. Индекс ММВБ за день обвалился более чем на шесть процентов, РТС – более чем на четыре. На открывшихся вечером американских биржах падение индексов стало самым масштабным с 11 сентября 2001 года. Акции Lehman Brothers рухнули на 90 процентов.

16 сентября. Министр финансов России Алексей Кудрин предупредил, что сверстать бездефицитный бюджет удастся при ценах на нефть в 70 долларов за баррель. В тот же день российские биржи пережили "черный вторник": впервые за долгое время торги на РТС и ММВБ пришлось останавливать. Когда российские рынки закрылись, выяснилось, что ФРС США предлагает купить пакет акций страховой компании AIG за кредит в 85 миллиардов долларов. Таким образом американские власти не допустили „второго Lehman Brothers“, только гораздо большего по объему.

17 сентября Российский банк „КИТ Финанс“ не расплатился с контрагентами по сделкам на шесть-восемь миллиардов рублей. Позднее аналогичные сложности возникли у Связь-банка и нескольких других банков из числа крупнейших. Опасаясь российского аналога Lehman Brothers, государство решило их не банкротить, в спешном порядке найдя для них новых инвесторов. В итоге „КИТ Финанс“ достался структурам РЖД за символические 100 рублей, а ВЭБ купил Связь-банк меньше чем за пять тысяч рублей.

20 сентября. В Конгресс США направлен так называемый „план Полсона“ – бывший министр финансов Соединенных Штатов попросил около 700 миллиардов долларов на спасение экономики и выкуп у частных компаний плохих активов. Считается, что этот план в значительной степени помог США справиться с кризисом, хотя впоследствии цели многомиллиардных трат не раз корректировались.
Октябрь

6 октября. Российские фондовые индексы пережили самый мощный обвал в своей истории – ММВБ по итогам торгов опустился на 18 процентов, РТС – на 19. Больше такое не повторялось: Федеральная служба по финансовым рынкам ввела жесткие ограничения по остановке торгов в случае резкого падения индексов. Инвесторы продавали акции на фоне обвала на европейских и американских биржевых площадках, а также пытаясь вывести деньги из не самой надежной экономики мира.

7 октября. Практически сразу после обострения мирового финансового кризиса крупные частные компании и даже целые государства поняли, что в ближайшее время их может ждать дефицит бюджетов. Кредитные рынки для частников фактически закрылись, поэтому компании стали просить денег у правительств своих стран. Чиновники, в свою очередь, стали размышлять, у кого можно будет взять в долг на государственном уровне. 7 октября стало известно, что четыре миллиарда долларов у России попросила Исландия. Кредит до сих пор не выдан, однако показательно, что еще в октябре 2008 года Россия воспринималась как потенциальный донор мировой экономики.

10 октября. Госдума приняла поправки в закон о страховании вкладов, согласно которым россияне гарантированно получали со своих счетов до 700 тысяч рублей в случае, если бы их банк по каким-либо причинам прекратил существование. Считается, что эта мера была одной из самых действенных за все время кризиса: отток вкладов из банков фактически прекратился, благодаря чему многие финансовые организации сумели сохранить часть ликвидности.

13 октября. Страны еврозоны достигли соглашения о том, как поддерживать финансовую систему альянса. Размеры помощи, однако, обнародованы не были: каждая страна должна была потратить на кризис столько, сколько сама считала нужным. В тот же день президент Дмитрий Медведев подписал закон „О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы России“, согласно которому ВЭБ получил возможность выдать 50 миллиардов долларов кредитов российским компаниям. Фактически средства получили лишь приближенные к Кремлю олигархи. Закон не раз критиковали за то, что в условиях кризиса власти решили спасать только „своих“. В итоге чиновники признали свои ошибки – и заморозили ту часть от 50 миллиардов долларов, которую еще не успели раздать.

15 октября. Росаэронавигация объявила, что перестает обслуживать рейсы 9 российских авиакомпаний. Это решение символически засвидетельствовало, что отрасль авиаперевозок стала одной из главных жертв кризиса. Еще до 15 сентября 2008 года фактически разорился альянс AiRUnion, а через год – в сентябре 2009 года – полностью обанкротится „КД Авиа“.

20 октября. Правительство России определилось, каким образом спасать пострадавшие от кризиса банки. Ответственным за это непростое дело было назначено Агентство по страхованию вкладов. Вместе с Центробанком оно должно было оценивать „проблемные“ финансовые организации и искать для них инвесторов.

24 октября. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный кредитный рейтинг Украины по обязательствам в иностранной валюте с „В+“ до „В“. В будущем из Украины будут доноситься только печальные новости: эта страна стала одной из самых пострадавших от кризиса в мире. 27 октября стало известно, что МВФ выделит Украине 16,5 миллиарда долларов в виде антикризисного кредита.

29 октября. Федеральная резервная система США снизила базовую ставку до одного процента годовых. В октябре 2008-го это еще казалось чем-то из ряда вон выходящим, однако в самый разгар кризиса ФРС понизила ставку до 0-0,25 процента годовых.

29 октября. Дмитрий Медведев выступил с предложением реформировать мировую финансовую систему. В начале кризиса Россия еще претендовала на роль одного из основных реформаторов и новаторов, надеясь занять значительное место в обновившейся после кризиса мировой финансовой системе. В 2009 году стало очевидно, что если кто-то из развивающихся стран и выиграл от кризиса, то только Китай с Индией, экономики которых продолжили расти даже в 2009 году.
Ноябрь

9 ноября. Латвия национализировала банк Parex – один из крупнейших в стране. Национализация стала символом трудностей, переживаемых всей Прибалтикой – экономики Латвии, Литвы и Эстонии обвалились в первом квартале 2009 года более чем на 10 процентов и до сих пор считаются главными жертвами кризиса в рамках ЕС.

11 ноября. Центробанк России объявил, что расширил коридор колебаний бивалютной корзины (0,45 евро и 0,55 доллара) на 30 копеек в обе стороны. С этого времени началась плавная девальвация рубля, которая стоила России сотни миллиардов долларов золотовалютных резервов. В тот же день ипотечное агентство Fannie Mae объявило, что его убытки в третьем квартала составили 28,99 миллиарда долларов.

25 ноября. Федеральная резервная система объявила о новом плане по спасению экономики США – на сей раз на 800 миллиардов долларов. Это начинание в прессе получило название „план Обамы“.
Декабрь

1 декабря. Американские власти официально объявили, что Соединенные Штаты вступили в рецессию еще в декабре 2007 года. Когда США выйдут из этого состояния, пока неизвестно. Не исключено, что это уже произошло — National Bureau of Economic Research объявляет о смене циклов в американской экономике гораздо позднее, чем эти циклы начинают сменяться.

12 декабря. Заместитель министра экономического развития Андрей Клепач заявил, что в России началась рецессия. Потом слова Клепача несколько раз опровергали, но суть его заявления никто изменить не смог: рецессия в России действительно началась. Хотя формально об этом можно было объявлять только в январе.

15 декабря. Раскрыта самая крупная финансовая пирамида в мире – американским властям попался Бернард Мейдофф. К кризису история его пирамиды имеет самое непосредственное отношение – именно из-за потрясения всей финансовой системы США незаконные действия Мейдоффа всплыли на поверхность. В 2009 году Мейдофф был приговорен к 150 годам тюрьмы – в более спокойных экономических условиях ему наверняка дали бы меньше.

16 декабря. Ставка ФРС США понижена до абсолютного минимума – 0-0,25 процента. Этот показатель держится до сих пор – власти США пока не решаются поднять ставку из-за опасений нового спада в экономике.

24 декабря. Помощник президента России Аркадий Дворкович признал, что бюджет страны в 2009 году будет дефицитным.

27 декабря. Газета „Коммерсант“ посвятила свой последний номер в 2008 году исключительно банкротствам. Этот номер стал символом уходящего года и предвестником следующего: в 2009 году банкротств в России было еще больше, чем в 2008-м.
Январь

22 января. В прессу просочились подробности нового прогноза Минэкономразвития на 2009 год, согласно которому бюджет был сверстан из расчета в 41 доллар за баррель с дефицитом приблизительно в восемь процентов ВВП. Этот дефицит будет покрыт за счет средств Резервного фонда.

22 января. Центробанк заявил о завершении политики плавной девальвации рубля и установил жесткую границу – 41 рубль за бивалютную корзину. На ММВБ эту отметку даже не пришлось штурмовать: из-за повышения цен на нефть ситуация с валютным курсом стабилизировалась, а доллар и евро стали постепенно дешеветь.
Февраль

5 февраля. За первые числа февраля Россия согласилась выдать своим внешнеполитическим союзникам льготные кредиты приблизительно на 12 миллиардов долларов. Таким образом Россия показала, что намерена сохранять свое господство в СНГ, даже в условиях кризис. При этом Украине, несмотря на все ее просьбы, кредит так и не достался.

16 февраля. Украина засекретила данные о падении своего ВВП: таких неожиданных мер по противодействию кризису не предпринимала ни одна страна в мире.

19 февраля. Росстат опубликовал отчет, согласно которому промышленное производство в январе обвалилось на 16 процентов. Этот показатель стал худшим с 1990-х годов.

24 февраля. Стоимость страховки от дефолта (кредитных дефолтных свопов, CDS) для стран Восточной Европы резко выросла. Для России этот показатель на 24 февраля составил 770 базовых пунктов, или 770 тысяч евро на каждые 10 миллионов евро национального долга. Этот показатель стал максимальным за 10 лет. Для сравнения, у Польши страховка торговалась на уровне 420 базовых пунктов, Чехии — 340 пунктов, Венгрии — 580 пунктов, Латвии — 938 пунктов, а Украины около 4000 пунктов.
Март
8 марта. Всемирный банк опубликовал прогноз, согласно которому глобальная экономика в 2009 году вступит в первую рецессию со времени окончания Второй мировой войны.

16 марта. Президент США Барак Обама неожиданно жестко высказался в адрес руководства едва не обанкротившейся страховой компании AIG, тем самым дав понять, что борьба с огромными бонусами в финансовых корпорациях, пострадавших от кризиса, началась. Вскоре примеру Обамы последовали лидеры и других стран.

20 марта. Правительство России впервые за 10 лет одобрило дефицитный бюджет. Позднее выяснится, что дефицитными будут все бюджеты вплоть до 2012 года.

24 марта. Алексей Кудрин предупредил россиян о том, что осенью наступит вторая волна банковского кризиса из-за роста „плохих“ долгов. В ЦБ во вторую волну до сих пор не верят, а в Минэкономразвития считают, что она может произойти только в начале 2010 года.
Апрель

6 апреля. Владимир Путин объявил, что увеличение выплат в бюджет по единому социальному налогу откладывается по крайней мере на год. Это спасло сотни и тысячи российских компаний от разорения в 2010 году.

21 апреля. Росстат опубликовал данные, согласно которым уровень безработицы в России приближается к 10 процентам и опережает аналогичный показатель в США, а также многих других развитых странах. Летом рост безработицы пошел на убыль, но осенью 2009 года вполне вероятен новый виток увольнений.
Май
7 мая. Российские фондовые индексы РТС и ММВБ преодолели отметку в тысячу пунктов, тем самым показав, что готовы повышаться на фоне роста цен на нефть. Для сравнения, годом ранее РТС находился вблизи 2500 пунктов, а ММВБ – 2000 пунктов.

26 мая. В Минэкономразвития России объявили, что в апреле спад в экономике превысил отметку в 10 процентов. Таким образом, чиновники поспешили дезавуировать собственные заявления о том, что экономика России близка к достижению дна.
Июнь

4 июня. Владимир Путин посетил город Пикалево, где выбил из бизнесменов, в первую очередь Олега Дерипаски, договор о погашении долгов перед горожанами и возобновлении производства. Неожиданный визит Путина показал: премьер-министр готов управлять экономикой в „ручном режиме“.

5 июня. Вице-премьер Игорь Сечин, выступая на Петербургском международном экономическом форуме объявил, что для России нужны цены на нефть в 75 долларов за баррель – именно при таких ценах экономика страны будет чувствовать себя комфортно. За год кризиса „комфортной“ цена на нефть была лишь пару дней.

16 июня. В Латвии ради покрытия дефицита бюджета правительство пошло на отчаянный шаг: урезание пенсий. На такие меры не решились ни в одной другой стране ЕС.

17 июня. Российские СМИ, основываясь на открытых публикациях и информации от собственных источников, написали, что за время кризиса ВЭБ скупил миноритарные пакеты акций в ряде крупных компаний, в том числе „Лукойле“, „Роснефти“, „Норильском никеле“, „Газпроме“ и Сбербанке. И хотя Дмитрий Медведев ранее объявлял, что такая поддержка рынка оказалось бесполезной, Алексей Кудрин отметил, что она принесла ВЭБу десятки процентов прибыли.

Июль

15 июля. По данным Минэкономразвития, экономика России за полгода обвалилась более чем на 10 процентов. Позднее эти цифры подтвердит Росстат – по подсчетам ведомства, ВВП сократился на 10,4 процента.

27 июля. В Минфине объявили, что в 2010 году займут на внешних рынках около 18 миллиардов долларов. На внутреннем придется занять еще 844 миллиарда рублей.

30 июля. Алексей Кудрин заявил, что задолженность российских компаний составляет 400 миллиардов долларов. Это столько же, сколько стоят все золотовалютные резервы страны. Таким образом, несмотря на кризис, уровень задолженности российских компаний остался на очень высоком уровне.
Август

6 августа. Депутат Госдумы и член Национального банковского совета Анатолий Аксаков заявил, что рубль необходимо девальвировать на 30-40 процентов. Позднее Аксаков пояснил, что это не более чем его личное мнение, но депутаты тут же решили лишить Аксакова места в Национальном банковском совете.

18 августа. Главный экономист Международного валютного фонда Оливье Бланшар заявил, что самый трудный период для глобальной экономики завершился. В подтверждение его слов экономики Франции и Германии вышли из рецессии.

24 августа. В Минэкономразвития объявили об окончании рецессии в России.
P.S.

В хронику „Ленты.Ру“ по различным причинам не вошли еще многие яркие события мировой и российской экономики – мы хотели сосредоточиться лишь на центральных событиях. Будем надеяться, что в 2010 году, ко второй годовщине кризиса, делать такую хронику уже не придется: „кризисных“ событий на нее просто не наберется.