Деньги США: долгое прощание?

Пока это — детские шалости, ерунда. Министерство культуры Индии объявляет, что отныне иностранным туристам нельзя расплачиваться долларами при посещении Тадж-Махала и других мест культурного наследия. Им придется платить добрыми твердыми рупиями. Иран и Венесуэла требуют общей позиции ОПЕК по слабому доллару США. Министр иностранных дел Саудовской Аравии Сауд Аль-Фэйсал предупреждает, что любая официальная ссылка на проблемы долларов США может привести встревоженную валюту к «коллапсу». Последнее видео одной из звезд рэпа показывает ее красующейся с пачкой евро, а не долларов.
Да, это детские шалости, но все они случились за последние недели. Для большинства американцев, не путешествующих за границу, единственным очевидным подтверждением сообщений о проблемах доллара пока стало повышение цены бензина на заправках. Цены китайского импорта, заполняющего большие магазины складского типа, все еще прежние. Потому что китайский юань все еще поддерживает доллар. Но это тоже может измениться, как и многое другое.
В начале 2003 года евро был равен доллару. Двадцать месяцев назад он стоил $1,20. Сейчас он приближается к $1,50. И нет причин полагать, что на этом все остановится. Три крупнейших мировых экспортера нефти — Иран, Венесуэла и Россия — предпочитают теперь оплату в евро. Недавно заместитель директора Центрального банка Китая высказал подозрение многих других, сказав, что доллар США «теряет свой статус мировой валюты».
Если это произойдет, то Америка потеряет многое. Другим странам приходится держать большие резервы зарубежных валют, чтобы покрывать свои внешние долги. Большую часть они традиционно держали в долларах США. Но США могут выплачивать свои огромные зарубежные долги в своей валюте. Если необходимо, они могут просто напечатать больше долларов. Это очень удобно, когда твоя собственная валюта является мировой резервной. И вот этого удобства будет сильно не хватать американцам. Если доллар сдаст свои позиции.
Основной причиной коллапса доллара США является попытка президента Джорджа Буша вести дорогие войны, одновременно уменьшая налоги у себя дома. Это вызвало крупномасштабный дефицит финансирования. Из-за этого начал неизбежно понижаться курс доллара. Сначала медленно, а затем с нарастающей скоростью, так как стало ясно, что Белому дому все равно. «Рональд Рейган доказал, что дефициты не имеют значения», — сказал вице-президент Дик Чейни Полу О'Нейлу, на тот момент министру финансов.
Но они имеют значение для иностранцев. Когда понизилась цена доллара, цена нефти (обычно подсчитываемая в долларах) выросла, чтобы компенсировать это. Но не было сопоставимой регулировки для иностранных центральных банков, в резервных фондах которых хранилось огромное количество долларов США. Китай прятал около квинтиллиона долларов США и просто потерял несколько сотен миллиардов при падении курса. И тогда разные центральные банки начали размышлять, следует ли им дифференцировать свои резервные фонды. И многие от размышлений незамедлительно перешли к делу.
Прежде всего, сейчас есть альтернатива доллару США. В последний раз он столкнулся со сравнимым кризисом в 1971 году. Тогда президент-республиканец Ричард Никсон пытался, не повышая налогов, вести другую непопулярную войну. Никсон обесценил доллар США и разрушил Бреттонвудскую систему, фиксировавшую курс валют по отношению к доллару. Так началась нынешняя эпоха изменчивых обменных курсов.
Тогда не было других кандидатов на роль мировой валюты резервных фондов. Поэтому, невзирая на все неистовства, доллар оставался в центре системы. А на этот раз есть евро. Это валюта экономической зоны, которая по размеру не меньше США.
На преодоление похожих потрясений в современной истории миру всегда требовалось более сорока лет. Перед Первой мировой войной доминировал фунт. Он покрывал около 64% мировых резервных фондов и 60% всей международной торговли. Британия сама в двух мировых войнах лишила себя этих средств. Но до 50-х годов прошлого века доллар США еще не полностью заменял фунт.
Сейчас доллар насчитывает 70% и мировой торговли, и валютных резервных фондов. Но, возможно, он отступает той же дорогой. Многие страны заменяют часть своих долларовых валютных резервов. А те, кто привязал свою валюту к доллару, начинают освобождаться от него. Кувейт уже сделал это, а Арабские Эмираты активно просчитывают такой вариант. А уж если и Китай откажется охранять доллар от колебаний, то закат „зеленого“ пойдет гораздо быстрее. И в любом случае — началось долгое прощание с долларом США…