Китай напал на доллар

Глава китайского ЦБ Чжоу Сяочуань заявил в понедельник, что на смену доллару должна прийти денежная единица, «не привязанная ни к одной из стран мира» и «способная на протяжении долгого времени оставаться стабильной». Таким образом, по его мнению, новая система позволит избежать трудностей с «привязанными» валютами, чья ценность зависит, в частности, от кредитного рейтинга государства, которое ее печатает.

Как отмечают аналитики, выступление главы ЦБ КНР может свидетельствовать о недовольстве Пекина монетарной политикой США. Напомним, ФРС готова запустить печатный станок, чтобы повлиять на недостаток наличности, от которого страдает американская экономика. «Это (заявление Сяочуаня) – явный признак того, что Китай, самый крупный держатель американской валюты в мире, опасается возможного роста инфляции », – пояснил Ку Хоньбин, главный экономист банка HSBC по Китаю.

«Обострение экономического кризиса и его распространение на весь мир демонстрирует врожденные недостатки и системные риски действующей сейчас международной денежной системы», – говорится в заявлении главы ЦБ КНР. Вместо доллара Чжоу Сяочуань предлагает вернуться к специальным правам заимствования (Special Drawing Rights, SDR) – искусственной международной платежной и резервной валюте, введенной Международным валютным фондом в 1969 г. для борьбы с так называемым парадоксом Триффина. В 1960-х гг. американский экономист Роберт Триффин заявил, что для обеспечения банков других стран долларами как основной резервной валютой США придется постоянно сохранять дефицит платежного баланса, вызывающий, в свою очередь, недоверие к доллару как основной резервной валюте. SDR была создана для поддержки Бреттон-Вудской системы организации денежных отношений и торговых расчетов, устанавливавшей доллар в качестве ключевой мировой валюты, а его курс привязывавшей к золоту. В 1970 г. Бреттон-Вудская система, просуществовавшая чуть менее 30 лет, потерпела крах, так как количество долларов в мире превысило размеры обеспечивавшего их фиксированную стоимость золотого запаса США. Курс SDR, слегка подзабытой с тех пор, в настоящее время рассчитывается ежедневно исходя из долларовой стоимости цены корзины из четырех валют – собственно доллара США, а также евро, иены и фунта стерлингов.

Сегодня доллар остается основной резервной валютой мира. Количество «зеленых бумажек», накопленных на счетах центробанков других стран, существенно превышает количество долларов, обращающихся внутри США. И КНР является главным зарубежным держателем американской валюты. Долларовые запасы этой страны поражают воображение – они составляют около двух триллионов. Согласно плану КНР, при возвращении резервной SDR в корзину, на основании которой рассчитывается ее стоимость, будут добавлены валюты всех стран с достаточно мощной экономикой. Это позволит SDR постепенно стать главной резервной валютой мира, которая будет значительно стабильнее банкнот с изображениями американских президентов.