Дефолт 1998 года: 10 лет спустя. 17 августа 1998 года в России разразился финансовый кризис

17 августа 1998 года в России разразился финансовый кризис, и правительство объявило дефолт. Украинское правительство дефолта не объявляло, но украинцы все поняли сами, придя через несколько дней к обменникам и обнаружив, что доллар подорожал в два раза, причем, купить его было практически невозможно. Импорт подорожал почти в два раза, а зарплаты остались на том же уровне. Россия объявила дефолт, которая не смогла в условиях падения цен на нефть и паралича со сбором налогов рассчитаться со своими долгами по облигациям госзайма. Одновременно, рухнули крупнейшие банки, которые выкупили огромное число этих облигаций, рубль девальвировал в 4 раза. В России тогда это казалось чуть ли не концом света или, как минимум, концом капитализма в стране. Но, к удивлению многих, российская экономика очень быстро выздоровела. Рухнувший рубль очень укрепил позиции экспортеров и вымыл с внутреннего рынка импорт.

Что касается нашей страны, то собственно дефолта нам удалось избежать. Нацбанк, руководимый в то время Виктором Ющенко, «нагнул» банки добровольно-принудительно отказаться на время от получения выплат по облигациям госзайма, а с иностранцами договорились отстрочить платежи на будущее. Не была допущена и обвальная девальвация гривны. Не было тотального банкротства банков. Но кризис был. Причины – те же, что и в России. Падали мировые цены на сталь, жесткая политика Нацбанка по ограничению денежной массы посадила экономику на голодный паек, спровоцировав кризис неплатежей (в том числе и налогов в бюджет). Нечем стало платить по облигациям госзайма, иностранцы, испугавшись кризиса в Азии, а потом и в России, начали эти облигации в массовом порядке сбрасывать. Объем пирамиды облигаций был не такой большой как в РФ, а потому и падения резкого удалось избежать. Правда очень тяжелой ценой – ценой еще большего закручивания «денежных гаек» Нацбанком. В 1999 году деньги в стране кончились, экономика погрузилась в невиданный кризис неплатежей.

Впрочем, все это уже история, которую мы начали забывать за годы экономического роста. Однако сейчас, когда мировые финансовые рынки снова лихорадит, когда внутри страны целые отрасли (например, строительная) говорит, что находятся на пороге кризиса, об уроках дефолта не грех вспомнить снова.

СТРОИТЕЛИ, БАНКИ И СТАЛЬ: СКРЫТАЯ УГРОЗА. Безусловно, нынешняя ситуация в стране кардинально отличается от 1998 года. У нас сейчас нет пирамиды госзаймов, госдолг сравнительно невелик и с его обслуживанием бюджет легко справляется. Более того, экономический рост в нынешнем году ускоряется за счет хорошего урожая. Растет и производство, и ВВП. Да, большая инфляция, но где ее сейчас в мире нет? Все хорошо и кризиса быть не может? Увы. Сквозь все это благолепия все более четко проступают контуры будущих очень больших проблем.

Но есть другие проблемы. Во-первых, также как и в 1998 году правительство резко сокращению денежную массу в обращении (на сей раз — ради борьбы с инфляцией). Это уже бьет по целым рынкам. Например, в разы сократилось кредитование под покупку жилья. Это, в свою очередь, грозит обрушить рынок недвижимости. Сейчас почти никто ничего не покупает. Замораживается строительство. Медленно, но уверенно начинают падать цены на жилье и, судя по всему, это только начало. Если упадут цены, тысячи людей, которые строили свой бизнес по принципу взял кредит-купил квартиру-продал ее по более дорогой цене — вернул кредит, с банками расплатится не смогут. А значит у банков будут большие проблемы (и так у них ресурсов из-за политики Нацбанка не хватает и им приходится занимать деньги у населения под проценты, которые практически равняются процентам по кредитам, что ненормально). Уже сейчас в экономике ощущается нехватка денег. «Те, кто раньше платил исправно, сейчас рассчитваются только после пары матерных слов в их адрес. Деньги снова в дефиците», — говорит Владимир Телюк, директор киевской полиграфической фирмы.

Во-вторых, уже как месяц падают цены на сталь (наш основной экспортный продукт), которые были очень высокими все последнее время и именно благодаря им мы имели и хорошие темпы роста производства, и рост налогов, что позволяло правительствам повышать соцвыплаты. И вот, цены падают. В этом году это еще не сильно скажется на экономике (спасет хороший урожай), но в следующем — может стать критическим фактором, наложившись на повышение цены на газ. Кроме того, металлургам и прочим экспортерам и так уже несладко из-за укрепления гривны, а производителям товаров народного потребления еще и из-за того, что после вступления в ВТО в страну заходит дешевый импорт. Превышение импорта над экспортом у нас из-за этого просто грандиозное ( 9,8 млрд. долларов — в два раза больше, чем в прошлом году).

В-третьих, когда у предпринимателей заканчиваются деньги, производители теряеют внутренний рынок, а экспортеры не получают дохода, то падают поступления налогов в бюджет, который у нас раздут под соцвыплаты (и, наверняка, его еще больше раздуют к президентским выборам 2009 года). В итоге, существует угроза «социального» дефолта — невозможности государства выполнять свои финансовые обязательства перед населением.

В совокупности все это может просто «взорвать» экономику.

Будущий премьер-министр Украины Анатолий Кинах в 1997 году стал главой Союза промышленников и предпринимателей Украины, потому о влиянии дефолта-98 на экономику знает не понаслышке и сейчас видит угрозу повторения ситуации.

«Первые признаки уже налицо. Раздутый по политическим мотивам бюджет проедания, беспрецедентное превышение импорта над экспортом. Плюс надо понимать угрозы, которые накапливаются в банковском секторе, — непропорционально высокие темпы потребительского кредитования (когда заимствования направлены не на долгосрочные проекты, а на кредитование потребителей) и негативные тенденции, связанные с повышением стоимости кредитных ресурсов в гривне Нацбанк впервые за последние годы повысил учетную ставку с 10 до 12 процентов, что еще больше усложняет доступ к кредитным ресурсам для предприятий. У Украины есть только один выход — срочно прекратить углубление политики проедания».

«СМЕШНОЙ» ДЕФОЛТ. Сентябрь 1998 года. В банк заходит прилично одетый гражданин и говорит операционистке: — К кому мне обратиться, чтобы открыть у вас счет?

— К психиатру! «Я теперь сплю как младенец, — говорит один бизнесмен другому. — Все время просыпаюсь и плачу, плачу…» «В Москве появились пока ещё очень хорошо одетые, но уже голодные люди» На вопрос, где нужно хранить деньги? В банке, а банку надо держать под кроватью. «У НАС ЗА ГОД КРИЗИС МОЖЕТ ПРОЯВИТЬСЯ». Андерс Аслунд. Старший научный сотрудник Института международной экономики им. Петерсона рассказал «Сегодня» об угрозе финансового кризиса в Украине.

— Господин Аслунд, как вы оцениваете экономическую ситуацию в Украине?

— Главная нынешняя проблема вашей страны в том, что у вас много «горячих» денег. Речь прежде всего идет о банковских деньгах на потребительские кредиты Кредиты внутри страны предлагают под 30%, а получают их банки из-за рубежа под 6%. Это спекуляция, а спекулянты – коммерческие банки с иностранным капиталом, которые пользуются этим и играют. Проблема в том, что они дают слишком много необеспеченных денег.

— Следствием этого может стать обвал экономики, повторение черного августа 1998-го?

— Безусловно, такая ситуация напоминает дефолт в России, когда там образовалось огромное количество денег. То же самое происходит сегодня и в Украине. Огромные массы денежных средств уходят на недвижимость и закупку импортных товаров. Таким образом, растет импорт и ухудшается платежный баланс, что приводит к высоким ценам, высокому валютному курсу и росту внешнего частного долга. Да зачем, возвращаться к событиям 10-летней давности. Вы посмотрите, что происходит в Прибалтийских странах. Они уже переживают этот самый спад, вызванный такими же «горячими» деньгами.

— Как быстро такая ситуация может возникнуть в Украине?

— Довольно быстро, думаю, в течение года это может уже проявится. Ведь цены слишком высокие, высокая инфляция. В скором времени начнется девальвация, после чего будет обвал и кризис. А ведь финансовые кризисы всегда достаточно жесткие. При вашей денежной политике — обвал почти неизбежен. Это надо остановить.

— Но как?

— Первым шагом на этом пути была ревальвация гривни. Это было правильно, но к сожалению, долгого эффекта иметь не будет, и главное не сможет решить проблемы с неподтвержденным банковскими деньгами. Ключевым тут должна стать денежная политика НБУ. Необходимо отвязать гривню от доллара и сделать плавающий валютный курс, чтобы на нем не спекулировали.

— Но как раз на плавающем курсе и будут играть.

— Нет, если курс плавающий, тогда спекулянты не знают: повышается курс или снижается. Не будет краткосрочного риска купить доллары по дешевки, а потом продать. Сейчас есть риск, поскольку некоторые люди знают, когда НБУ выходит на межбанк и скупает валюту, регулируя курс, и вот как раз это делать нельзя. Спекулянты играют на курсе, и снова получаются «горячие» деньги, если этот фактор убрать, то ситуация стабилизируется.

ДЕФОЛТ 1998 ГОДА В ИХ ЖИЗНИ.

ЗА КОНЦЕРТЫ ПЛАТИЛИ МЯСОМ. В 1998-м муж и продюсер Таисии Повалий Игорь Лихута уже был одним из главных действующих лиц украинского шоу-бизнеса.

«Если честно, слово дефолт у меня ассоциируется с чем-то матерным, — говорит он. — А если говорить конкретно о дефолте 1998 года, это воспоминание о всеобщем отсутствии денег. Их не было ни у кого — ни у людей, которые ходили на концерты, ни у, соответственно, артистов. Все вернулись к товарным отношениям, которые существовали во времена купонов. Людям-то надо было на что-то жить, поэтому не редкостью в то время стали истории, когда кто-то ехал на концерт в деревню, а там с ним расплачивались мясом или другими продуктами.

И все-таки не скажу, что дефолт сильно ударил по нам. Тогда мы еще не имели ни сбережений, ни домов, ни машин. Была только квартира. Так что, как говорили в 1917 году, нам нечего было терять, кроме своих оков. Может, конечно, их и потеряли, но об этом жалеть особо не стоит. Вообще, мне кажется, простые люди, не имевшие сбережений или капиталовложений, от дефолта потеряли немного».

«МОЙ БИЗНЕС ВЫИГРАЛ. НО МНЕ НАДОЕЛО». «Я как гендиректор Международного союза украинских предпринимателей в 1998 году видел реакцию на дефолт экономики многих стран, — рассказывает глава Союза левых сил Василий Волга. — Экономика США его практически не заметила. А вот европейские страны, тогда уже активно работавшие с Россией и Украиной, потеряли на этом много. В середине 90-х у нас была мода привлекать иностранных инвесторов для создания совместных предприятий с помощью налоговых льгот. И многие европейские банки на это реагировали активно, особенно это касалось австрийских и германских банков. Вот те компании и финансовые структуры, которые были ими созданы на территории России и Украины, получили очень серьезный удар.

А вот бизнес, которым я занимался тогда, от дефолта даже выиграл. Тогда рынок ценных бумаг был еще урегулирован государством, и мы работали с векселями и другими долговыми активами, покупая их у должников. А из-за дефолта должниками стали все. В результате работы стало не просто много, а очень много. Но как раз в этот момент бизнес мне надоел и я ушел из него в политику».

«ДРУГ ИЗ БОГАЧА ПРЕВРАТИЛСЯ В МЕНЕДЖЕРА». «Дефолт 1998 года очень сильно ударил по многим моим друзьям в России и Украине, — рассказывает известный бизнесмен Вадим Рабинович. — Он уничтожил зачатки среднего класса, зарождавшегося тогда. Один очень хороший мой товарищ в те времена перегретого рынка вложил все большие деньги в самое элитное, что было тогда, — в землю под Москвой и в центре Киева. И когда все это рухнуло, у него не хватило оборотных средств, чтобы справиться с кризисом. Сегодня он, очень умный, сильный и богатый в прошлом человек, работает в одной московской фирме наемным работником. Не рабочим, менеджером высокого уровня, но лишь менеджером.

Безусловно, дефолт в Украине (хотя он и был мягче московского), отразился на моем бизнесе в сфере медиа. Он вообще убивается в первую очередь падением цены на рекламу и резким уменьшением ее количества. Насколько я помню, цена на рекламу упала тогда в пять раз, а предложение — в 20 раз. Скажу, что у меня сейчас есть издания в США и Израиле, так там цена на рекламу за последний год упала в четыре раза. К счастью, Украина пока стабильна, но случиться может все».

4600 ГРН СПИКЕРУ — И ДО ДЕФОЛТА, И ПОСЛЕ. «В 1998 году мне после долгого парламентского кризиса предложили стать главой Верховной Рады, — рассказывает экс-спикер Александр Ткаченко. — И мы начали создавать план развития страны прежде всего за счет развития сельского хозяйства. Как раз в это время случился дефолт, который продемонстрировал, что курс Кучмы, который был до этого, оказался неверным. Экономика рухнула именно потому, что базировалась на приватизации — то есть фактически на дерибане.

Что касается меня, то не могу сказать, что сильно пострадал во время дефолта. Бизнесом я не занимался и сбережений в банках у меня не было. Я как глава Верховной Рады получал 4600 грн., и эта сумма не изменилась после дефолта. И в 2000-м, когда Кучма организовал против меня переворот, я все еще получал те же деньги. Зарплаты народным депутатам вообще изменились только в 2005-м, при правительстве Тимошенко. Конечно, 4600 грн. в 1998 и 2000 годах — это разные деньги, но мы с женой жили и живем скромно, дети уже были взрослые, так что нам хватало».