Oбеспеченным россиянам обещают быстрый выход из кризиса

Сегмент обеспеченных россиян, достигший в 2008 году исторического максимума (1,2 млн человек, на которых пришлась почти треть всех доходов населения), серьезно пострадал во время кризиса. Однако в перспективе ему прочат самые быстрые среди стран БРИК темпы восстановления — три года. Это объясняется низкой долей рисковых активов: в то время как богатые граждане других стран инвестировали в офшорные финансовые инструменты, соотечественники держали деньги наличными или на депозитах.

Авторы исследования сегмента обеспеченных граждан (Российская экономическая школа и Citigold — бизнес-подразделение Citigroup по управлению деньгами состоятельных клиентов) включили в него 1,2 млн человек. Это всего 0,8% населения страны, однако их совокупный доход составляет 6 трлн руб., что составляет 30% всех доходов россиян, или 10% ВВП страны. Среднестатистический представитель этого сословия — мужчина старше 45 лет с активами около 10 млн руб.

Как выяснилось, Россия выбивается из общей статистики стран БРИК, где треть представителей обеспеченного сегмента граждан инвестируют значительную часть своих доходов (75%) в международные (офшорные) финансовые инструменты. Более половины всех обеспеченных россиян хранят до 90-100% своих ликвидных активов в наличке и на банковских депозитах.

Заместитель директора института «Центр развития» ГУ-ВШЭ Валерий Миронов отметил, что осторожность россиян и недоверие к сложным финансовым инструментам сыграли в конечном счете им на руку. «Если не брать в расчет два последних месяца, то ставка по депозитам в банках была всегда ниже инфляции, — напомнил он. — На этой разнице вкладчики теряли до 10-15% в год. А если хранили деньги „в чулках“, то и того больше. Но зато с приходом кризиса банковская система в целом выстояла, и вкладчики даже разорившихся банков не лишились средств. А если бы они инвестировали в акции, то сильно потеряли бы — по сравнению с докризисными временами индекс РТС рухнул почти в 3,5 раза».

Генеральный директор ЗАО «Финэкспертиза Консалтинг» Дмитрий Шустерняк согласен, что обеспеченное сословие в России меньше пострадало от кризиса, чем в других странах БРИК. «Крупный бизнес вкладывал деньги в материальные активы — недвижимость, заводы, газеты, пароходы. Их стоимость если и снизилась, то не драматически». Однако, по мнению эксперта, в исследовании есть хитрости со статистикой: в количестве обеспеченных граждан Россия, может, и не сильно потеряет, а вот в совокупном доходе — заметно.

«Во многом совокупный доход в 6 трлн руб. формировался несколькими сотнями очень обеспеченных персонажей, чьи активы котировались на бирже, — говорит г-н Шустерняк. — Эти активы в последнее время очень сильно обесценились». Согласно оптимистичному сценарию авторов исследования, число обеспеченных россиян сократится в этом году на 15% и уже через три года восстановится до прежнего уровня. Если верить пессимистичному прогнозу, в 2009 году обеспеченных в России станет на 28% меньше, а прежний статус-кво они смогут восстановить только через 10-15 лет.

Эксперты более склонны верить в хорошее. Несмотря на кризис, в России остается колоссальный потенциал для роста, считают они. И если раньше деньги вкладывались зачастую в дутое производство (технология и подход к развитию предприятий нередко оставались на уровне прошлого века), то теперь собственники вынуждены будут задуматься об эффективности.