Банки в Украине Всё о финансах и экономики
В отношении кризиса у нас в стране есть два прямо противоположных мнения. Первое принадлежит премьер-министру Юлии Тимошенко и заключается в том, что Украина от мирового финансового кризиса не страдает.
У нас все в порядке, а если в будущем нас кризис и накроет, то исключительно из-за президента, который своими указами о роспуске Рады мешает правительству работать над предотвращением коллапса. Второе мнение принадлежит авторитетному сонму экспертов и заключается в том, что мировой кризис на нашей стране уже сказывается в полный рост и надо бить в колокола, а не делать вид, что все в порядке.
Истина, как представляется, лежит даже не посередине, а вообще в стороне. И заключается она в том, что кризис у нас действительно «в полный рост», но причины его лежат в первую очередь внутри страны, а не за его пределами. И порожден он действиями нашего правительства, а не мировыми проблемами, которые в последнее время лишь усугубили проблемы внутренние. И решать кризис нужно внутренними средствами, а не оглядываясь по сторонам. И это, как ни парадоксально, делает ситуацию не такой уж и безнадежной. Украинцы не могут повлиять на политику Буша или евробюрократов в Брюсселе. А вот на политику собственного правительства влиять вполне возможно. И сменить его, в случае надобности, тоже вполне реально. Например, на досрочных выборах.
Отметим, что нынешний кризис — закономерный итог политики властей на протяжении последнего года. И дело не в повышении соцвыплат (это делалось и раньше). Дело в том, что соцвыплаты повышались, а условия для развития отечественного производства (как для внутреннего потребления, так и для экспорта) ухудшались. По итогу, экспортеров выбросило с мировых рынков, как только конъюнктура на них ухудшилась, а рост потребительского спроса все в большей степени покрывался за счет импорта.
Поэтому к мировому кризису украинская экономика пришла до предела ослабленная. Рост дефицита торгового баланса Украины (превышение импорта над экспортом) до недавних пор покрывался за счет кредитов западных банков, но с началом кризиса этот поток прекратился. Причем надолго. Вот собственно и вся анатомия нашего кризиса.
КАК РАЗРУШАЛИ УКРАИНСКУЮ ЭКОНОМИКУ
Апрель 2007 года. Президент подписал указ о досрочных выборах в парламент. Страна вошла в период длительной политической нестабильности. Этот фактор, а также рост мировых цен на продовольствие, плохой урожай и значительные социальные выплаты перед выборами, привели с конца лета 2007 года к галопирующему росту цен.
Январь 2008 года. После создания правительства Тимошенко и новой порции соцвыплат рост цен резко ускорился.
Январь-февраль 2008 года. Правительство повысило тарифы на энергоносители и транспорт для предприятий.
Апрель 2008 года. Под лозунгом борьбы с инфляцией правительство и Нацбанк резко ограничили кредитную активность банков. Промышленность села на голодный финансовый паек, люди прекратили покупать жилье. Началось обрушение строительного рынка.
Май 2008 года. Под лозунгом борьбы с инфляцией правительство и Нацбанк резко укрепили курс гривни. По экспортерам был нанесен тяжелейший удар. В страну потоком пошел дешевый импорт, выбивая с рынка отечественную продукцию.
Август 2008 года. О грядущем коллапсе заявили металлурги и строители.
Сентябрь-октябрь 2008 года. При полном попустительстве властей (а если верить СБУ, то и при прямом соучастии) была организована атака на Проминвестбанк, что привело к резкому ухудшению его финансового состояния и введению временной администрации. Столкнулись с проблемами финансирования и многие другие банки. Лишь когда паника охватила всю страну, НБУ начал понемногу спасать банки. Правительство до сих пор никаких действий по этому поводу не предприняло.
Октябрь 2008 года. Из-за спекулятивных операций резко повысился курс доллара. Люди в панике забирают вклады из банков. Нацбанк вводит ограничение на снятие депозитов и выдачу кредитов. Западные банки резко сократили кредитование банков украинских. Страна села на голодный паек.
В ЧЕМ КРИЗИС: У БАНКОВ НЕ ДЕНЕГ, У МЕТАЛЛУРГОВ — СПРОСА, А У СТРОИТЕЛЕЙ — ПОКУПАТЕЛЯ
ФИНАНСОВАЯ СФЕРА. Украинские банкиры получили чувствительные удары сразу с трех сторон. Прежде всего они практически лишились займов от иностранных банков, которые до кризиса охотно давали нашим банкам деньги в рост по 5—6% годовых. Как рассказал нам известный экономист Виктор Лисицкий, за рубежом в первую очередь прекращается кредитование банков в развивающихся странах, как наиболее рисковое в смысле возврата. А Украина со своим кредитным рейтингом В — (нестабильный) как раз и является таковой. Наши же банки, как на грех, набрали за границей миллиарды «коротких» (на 1—3 года) денег под невысокий процент, которые выдали украинцам в виде «длинных» ипотечных (на 15—25 лет) и автомобильных кредитов (до 7 лет) с надеждой перекредитоваться за кордоном, когда подойдет срок возврата. Главная цель наших банкиров была — занять нишу побольше, причем 60% рынка охватили 10 крупнейших банков. Увы, в кредитах теперь им за границей вообще отказывают либо предлагают под 14—16% годовых, что невыгодно.
Второй удар — невозврат кредитов, причем главный пик, по мнению эксперта, еще впереди. И речь идет прежде всего об обанкротившихся стройкомпаниях, которые взяли займы на возведение объектов, превратившихся из-за кризиса в долгострои. Наконец, третий — вкладчики. Даже если удастся запретом Нацбанка на досрочное расторжение договоров по депозитам сбить волну паники, сейчас намного меньше людей, чем раньше, несут деньги в банки.
Разрешение кризиса возможно только когда банки найдут иной, вместо западного, источник получения ресурсов (например — отечественные или российские инвесторы или же продажа пока еще благополучным западным банкам), а НБУ перестанет душить кредитную активность.
МЕТАЛЛУРГИЯ. Тяжелый удар получили и наши металлурги, которые давали 40% всех валютных поступлений в страну на которые и росла экономика. Как рассказал нам эксперт Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь, с января по июнь с. г. цены на металл выросли на 70%, а себестоимость, вызванная повышением цен на перевозки, кокс, электроэнергию, газ выросла вдвое меньше. Рентабельность достигала, по оценкам эксперта, 40%. Увы, из-за того, что на рынок хлынул дешевый турецкий и китайский металлопрокат, уже в августе она упала до 5% при резком сокращении заказов.
Все склады меткомбинатов и портов оказались затоваренными, собственники были вынуждены останавливать домны (из 36 домен 11 уже холодные и еще 5 — на малом ходу) и переводить сталеваров на неполную рабочую неделю. В сентябре начались первые сокращения, причем бизнесмены металлургических предприятий планируют сокращение количества работников на одну треть — а это сотни тысяч человек. Об этом заявил сегодня на днях председатель совета директоров «Индустриального Союза Донбасса» (ИСД) Сергей Тарута.
В то же время Жолудь отмечает, что ни один наш меткомбинат не продается (хотя зарубежные покупатели наверняка найдутся) — собственники надеются, что это временные трудности. Эксперт считает, что улучшение наступит не ранее I квартала 2009 г.
Тем временем проблемы в металлургии бьют и по смежным отраслям: останавливаются коксохимики, нет заказов у шахтеров, которые дают на гора коксующийся уголь, снижает перевозки железная дорога.
СТРОИТЕЛЬНАЯ СФЕРА. Строителей в Украине начало лихорадить самыми первыми. Начало тотальной заморозки строек было положено с подачи Юлии Тимошенко, ее правительства и Нацбанка, которые решили бороться с инфляцией посредством ограничения кредитования. Они, по сути, обязали банки усложнить процедуру выдачи кредитов и повысить ставки.
Окончательный удар был нанесен после того, как из-за мирового финансового кризиса, европейские банки отрезали украинским доступ к дешевым кредитам, а НБУ спасая банковскую систему, по сути, запретил выдавать кредиты. Таким образом, ипотека стала для украинцев еще более недоступной, и строительные компании начали массово останавливать стройки. По словам экспертов, в столице сейчас в основном работают те стройплощадки, где объект готов уже на 80—90%, на остальных работы не ведутся.
Крайне сложно обстоят дела и в других регионах. Эксперты говорят, что ситуация в отрасли может стабилизироваться только после того, как улучшиться ситуация с ипотекой, а это произойдет, если НБУ снимет ограничение (это будет зависеть и от общей ситуации в банковской сфере), а банки пересмотрят свою кредитную политику, снизив проценты и упростив кредитование покупки жилья в новостройках. В таком для строителей будет прямой резон снижать цены. В нынешней ситуации для них это бессмысленно — при нынешних кредитных ставках все равно никто ничего покупать не будет.
… И ПРОЧАЯ, ПРОЧАЯ, ПРОЧАЯ. Понятно, что тремя описанными нами отраслями (финансы, строительство и металлургия со смежниками) влияние кризиса не ограничится. Казалось бы, где кризис, а где таксисты? Совсем рядышком. «Кризис ударил по нам довольно заметно, — рассказывает руководитель одной из запорожских служб заказов такси Владимир. — Резко уменьшилось количество заказов — это раз. Во-вторых, количество желающих быть таксистами увеличилось на порядок. На заводах задерживают зарплату, риелторские конторы не работают, и все ринулись в таксисты. А это сбивает цену на труд».
А вот имеющих возможность купить автомобиль стало намного меньше — из-за удорожания кредита. Например, в одном из крупных автосалонов Киева нам сообщили, что продажи авто упали более чем вдвое — если обычно за полмесяца продавали до 200 авто, то сейчас — всего 90, несмотря на то, что цены на многие недорогие модели снижены на 7—10%. Аналогичная ситуация и с продажей бытовой техники — крупные и мелкие магазины забиты ею под завязку. Телевизоры, холодильники, стиральные машины устаревших моделей продают чуть ли не по себестоимости.
Почуяли наступление недобрых времен даже в супермаркетах! Почтовые ящики в домах ломятся от красочных проспектов, обещающих невиданные скидки: водки, вина и коньяки подешевели на 15—25%, сыры и колбасы на 9—23%, а йогурты — на 16—20%. Народ все больше стал покупать пищу попроще и дешевый алкоголь вместо дорогого.
КАК НАМ БОРОТЬСЯ С КРИЗИСОМ: ПОМЕНЯТЬ ПОЛИТИКУ ВЛАСТЕЙ
Итак, в Украине кризис. Но ситуация не безнадежная, хотя, конечно, выход из нее может быть весьма тяжелым и займет год и более. Прежде всего, нашей стране нужно решить вопрос — где взять деньги. Запад на долгие годы пропал в качестве инвестора. И у нас есть два выхода — прозябать ли в ожидании нескорого выздоровления американской и европейской экономики и финансов, либо искать иные источники для развития. Тем паче, что их под боком, как минимум два.
Во-первых, национальный инвестор. Украинскому бизнесу нужно дать накопить жирок. И это, скорее всего, будет сделано. Судя по всему, для спасения отечественного производителя и экспортера значительной девальвации гривны в следующем году не избежать (точный уровень его пока не будем гадать). Продажи импортных товаров снизятся, а доходы экспортеров — вырастут. Да и спад на мировым рынке стали не будет вечным. Сейчас производители по всему миру сокращают объемы производства металла, что уже в начале следующего года приведет к стабилизации, а в дальнейшем — и к росту цен. Да и подготовка страны к Евро- 2012 разогреет спрос на металл (и не только) на внутреннем рынке. Никуда не денется и спрос в мире на продовольствие, а значит наше сельское хозяйство будет на кону.
Также, критически важно договориться с Россией о незначительном повышении цены на газ, что поднимет наши энергоемкие производства. Это вполне возможно. Цена на нефть, к которой привязана цена на газ в последнее время упала, что позволяет вести с Россией переговоры о незначительном повышении цены. Если из правительства будут удалены националисты (либо правительство вообще сменится на более договороспособное с Россией) эта проблема может быть решена.
Во-вторых, инвестор российский. Он уже на рынке присутствует и активно присматривается. Накачанные казенными деньгами государственные банки РФ могут активно войти в Украину (например, российский Сбербанк уже заявил, что рассматривает предложение о покупке Проминвестбанка). Это, вкупе с ростом инвестиционной активности отечественного бизнеса позволит вновь разогреть потребительский рынок и, в первую очередь, строительство. Правда, для этого НБУ должен облегчить доступ населения к кредитным ресурсам, а строители — все таки снизить цены, причем значительно. Это есть два абсолютно необходимых условия спасения рынка. И власти должны это доходчиво объяснить и строителям, и банкирам.
Другими словами, экономическая политика страны (и ее геополитика) должна, как видим, быть прямо противоположной той, которую проводит нынешнее правительство. Не душить производство дорогим кредитом и тарифами, а стимулировать его. Не бить горшки с Россией, а наоборот, наладить дружественные с ней отношения.
Если удастся реализовать эти меры, то нашей стране, возможно, и получится относительно легко отделаться. Конечно, потери будут, так как все произойдет не сразу и следующий год-два будут тяжелыми. Многие банки не переживут «голодное» время, но и до массовых банкротств не дойдет. Скорее — срочная продажа таких банков россиянам, крупным национальным инвесторам или «западникам» за не очень большие деньги, слияние мелких банков с более крупными, что в общем-то не скажется на сохранности сбережений, а наоборот — укрепит нашу финансовую систему. Укрепление и продажа россиянам, «западникам» или крупным украинским компаниям ожидает и строителей. А также, возможно, и металлургов.
Возможно работодатели в разных сферах проведут сокращение персонала, чтобы повысить производительность труда. Но в первую очередь оно коснется «офисного планктона», который привык за последние годы непонятно за что получать очень немаленькие деньги (например, финансовый клерк в столичной строительной компании мог получать 3000-4000 долларов в месяц, в то время как инженер — 1000 долларов). А вот квалифицированные инженеры, строители, рабочие, «продажники» со связями, журналисты — и сейчас в дефиците, и дальше будут в цене.
6 ГЛАВНЫХ СОВЕТОВ, КАК ВЕСТИ СЕБЯ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА
1. Куда вложить. Если вы давно хотели что-то купить нужное в хозяйстве — покупайте (кроме жилья — см. ниже). Финансовая система все-таки нестабильна. Если в принципе особо покупать нечего — вкладывайте в банки. Да, они нестабильны, но предлагают сейчас ну очень высокие проценты по депозитам. Главное не класть в один банк более 50 тысяч гривен (возврат этой суммы гарантирует государство). Учитывая возможную девальвацию гривни, лучше вкладывать в долларах и в евро. Если уж к банкам никакого доверия нет — вкладывайте в золото и драгоценные камни. В условиях финансовой нестабильности они будут расти и дальше еще некоторое время.
2. Что делать с тем, что уже вложили. С депозита снять деньги досрочно нельзя. Если вы уже вложили деньги в акции — забудьте о них на ближайшие года три минимум. Года через три-четыре рынок поднимется, и тогда вы снова окажетесь в плюсах. Сейчас продавать смысла нет.
3. В чем одолжить деньги. Если уж позарез нужен кредит — берите в гривне, учитывая возможную ее девальвацию, валютный кредит может обойтись вам уже через год очень дорого.
4. Что делать с уже одолженными деньгами. Если у вас уже есть валютный кредит и есть деньги его погасить — погашайте как можно скорее. В будущем году он вам из-за девальвации обойдется дороже. Если у вас вообще есть любой кредит и есть средства его погасить — тоже погашайте. Очень вероятно, что банк поднимет процентные ставки по уже выданному кредиту (многие уже поднимают).
5. Что делать с недвижимостью. Падение цен неизбежно. Это, вместе с удешевлением ставки по кредитам, необходимое условие оживления рынка. Поэтому с покупкой стоит переждать, если, конечно, есть такая возможность. Если такой возможности нет — осторожно подходите к покупке жилья в недостроенном объекте. «Вторичка» или же сданный в эксплуатацию новый дом с работающим лифтом, отоплением и горячей водой — надежнее.
6. Что делать с новостроем. Далеко не все стройки остановлены, поэтому изымать деньги, вложенные в строительство, — совет не для всех. Но если вдруг вы узнаете, что стройка остановилась, — имеет смысл забрать деньги как можно скорее (если, конечно, договор позволяет вам это сделать не только в теории, но и на практике). Если промедлите — на вас денег может и не хватить. Не ленитесь самим выезжать на объект, смотреть, как идет стройка, говорить со строителями. И если что не так — то сразу изымайте деньги или переуступайте договор более бесстрашному человеку (если таковой найдется).
